Jag gar lite utanfor bloggens omrade men ur integritetssynpunkt bor man vara medveten om detta.

Integritetsbeslut utan grundlaggande motivering.  

Tack sultansblogg.  

Subprime är en eufemism för lån till personer med dålig kredithistoria eller ”junk loans”. Dessa lån har i regel mycket höga räntor för att kompensera för risken vilket i förlängningen egentligen garanterar en default förr eller senare. Bara för att Freddie Mac och Fannie May är på bristningsgränsen betyder det inte att marknaden som sådant har dött.

FHA (Federal Housing Agency) är den nya motorn i subprimelångivning. Enbart i september såg organisationen till att 96,000 huslån kom till, mer än trippelt så mycket jämfört med föregående år.

Så istället för att vara semiprivat som under F och F är det nu helt nationaliserat och organisationen garanterar ungefär 16MUSD månatligen.

F.H.A., has been slow to weed out mortgage lenders that abuse or defraud the agency and profit through means like certifying unqualified borrowers.

F.H.A är potentiellt nästa stora skattefälla för USAs invånare, men hur sannolikt är det?

Vi tittar på reserverna i bolaget eller kapitaltäckningskvoten på bankspråk för att se vilken hävstång de använder, alltså relationen mellan eget kapital och utgivna skulder.

(1-C)/C = Kreditmultiplikator

I mars var kvoten 3% vilket betyder;

0.97/0.03=32

att för varje krona FHA har i reserv så har de lovat 32 kronor. Men oroa er inte för minimikravet är 2% i reserv vilket innebär att default på existerande lån ”bara” behöver öka med 0.3% för att äta upp marginalerna och insolvensen är ett faktum.

Ibland känner man för att nita personer som säger ”The crisis could never be predicted” rakt i nyllet som tack för all nonsensrapportering.